EXANTE подборка

Продолжаем летнюю серию обзоров о компаниях, прибыли которых сильнее всего выросли за год. Сегодня изучаем отечественный рынок.

Все компании рейтинга прошли тщательный отбор по следующим критериям.

— Прибыли компании за недавний квартал 2017 года сильнее всего превысили её прибыли за аналогичный квартал 2016 года (в сравнении с другими компаниями рынка и при соблюдении остальных условий рейтинга).

— Годовой рост квартальной прибыли — показатель, по которому отсортированы компании в рейтинге.

— Прибыли компании за 2016 год превысили её прибыли за 2015 год хотя бы на 50%. Это означает, что квартальный рост прибылей не случаен, и за ним стоит улучшение также годовых показателей.

— Компания имеет капитализацию не ниже RUB 10B (порядка $160M)

( Читать дальше )

Сегодня у нас рейтинг американских компаний c самым впечатляющим ростом прибыли за год.





Все участники рейтинга отвечают следующим условиям.

— Прибыли компании за недавний квартал 2017 года сильнее всего превысили её прибыли за аналогичный квартал 2016 года (в сравнении с другими компаниями рынка и при соблюдении остальных условий рейтинга). Этот годовой рост квартальной прибыли — показатель, по которому отсортированы компании в рейтинге.

— Прибыли компании за 2016 год превысили её прибыли за 2015 год хотя бы на 50%. Это означает, что квартальный рост прибылей не случаен, и за ним стоит улучшение и годовых показателей.

— Компания имеет капитализацию не ниже $300M.

— Компания имеет коэффициент P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) не выше 30. Это значит, что акции не переоценены, и их можно приобрести без страха, что это пузырь.

( Читать дальше )

Начинаем неделю с подборки надёжных компаний, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются.

Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании. Именно в поиске таких компаний мы стараемся помочь.

Обычно мы публикуем обзоры по странам и регионам — США, Россия, Европа, Азия. Но на этот раз мы сделали сводный рейтинг лучших компаний из всех стран, предъявив к ним особенно жёсткие условия отбора. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.

— Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 10 лет. Это более жёсткое условие, чем в региональных рейтингах, где было достаточно 7 лет. Различие между 7 и 10 годами существенно: 9 лет назад был кризис 2008 года, и если компания во время него не отменяла дивиденды — значит, она особенно надёжна.

— Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.

— Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах. Это дополнительное требование, которое мы не использовали в региональных рейтингах.

— Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.

— Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.

Как результат, мы получили подборку действительно интересных компаний с высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-11%), но и дёшевы по коэффициенту оценённости P/E (3-8), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок.

( Читать дальше )

Сегодня мы поговорим о российских компаниях с самым высоким пятилетним ростом прибыли, капитализацией не ниже ₽ 10B и коэффициентом P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) не выше 20. Последнее означает, что акции не переоценены, и их можно приобрести без страха, что это пузырь.

Все перечисленные акции торгуются на Московской бирже. Все данные приведены в рублях, но процентные изменения прибыли и оборота за 5 лет (ввиду сильного падения курса рубля) продублированы в американских долларах. Буква «B» означает миллиарды.

При оценке инвестиционной привлекательности компаний стоит осторожно относиться к приведённым показателям дивидендов. Мы пользовались данными finance.google.com, но иногда для российских предприятий там даётся устаревшая информация о дивидендах, которую лучше проверять в других источниках. 

( Читать дальше )

Многие сегодня говорят: «биткоин взбесился». Всего за месяц c 24 апреля по 24 мая он подорожал на 80% (с $1250 до $2250, то есть на $1000). А вчера он уже почти добрался до отметки в $2800! Такие темпы роста биткоина уже сильно напоминают 2011-2013 годы.



Но важная особенность сегодняшней ситуации состоит в том, что растёт не только биткоин, но и другие криптовалюты (альткоины). А их уже больше тысячи. Значительная часть альткоинов подорожала за май 2017 года даже не на десятки процентов, а в разы. Некоторые вовсе выросли на порядки, но это малоизвестные валюты, капитализации которых пока ничтожны.

Чтобы посмотреть на ситуацию предметно, мы решили составить рейтинг лидеров роста курсов криптовалют за месяц с 24 апреля по 24 мая. Правда, не всех, а с капитализациями от $10M. Таких валют сегодня порядка сотни.

( Читать дальше )

Подборка американских компаний, которым нипочем рыночные катаклизмы. Они все так же устойчиво «делают своё дело», платя дивиденды и повышая котировки.



Ключевой мерой независимости цены акции от общеэкономического климата является коэффициент Beta (β). Он показывает, насколько цена акции коррелирует с ценами большинства акций на рынке или с общерыночными фондовыми индексами типа S&P 500 или Russell 3000.

Рисковые инвесторы, которые умеют предсказывать поведение рынка, предпочитают волатильные акции с большими β>1. Но для большинства не слишком профессиональных инвесторов удобнее активы с β~0, так как из них легко собрать так называемый бета-нейтральный портфель, способный давать стабильный постоянный прирост порядка 10% годовых, не реагируя на кризисы.

В этом обзоре мы расскажем об американских акциях с малыми β. Причём таких, которые не просто независимы от рынка, но и показывают стабильный многолетний рост котировок. Мы расскажем об акциях, которые сильнее всего подорожали за 10 лет при соблюдении следующих дополнительных условий.

( Читать дальше )

Мы составили для вас рейтинг европейских компаний с самым высоким пятилетним ростом прибыли, капитализацией не ниже €280M и коэффициентом P/E (отношением капитализации к годовой прибыли) не выше 30. Последнее означает, что акции не переоценены, и их можно приобрести без страха, что это пузырь.

Сегодняшний обзор отличается особенно хорошими показателями пятилетнего роста прибылей: 181–356%. Ещё одна особенность сегодняшнего обзора — его интернациональность. В 7 позициях рейтинга представлены компании из 6 стран. Лишь одна страна — Великобритания — представлена дважды.

Котировки приведены в валютах торгов, остальные данные — в пересчёте на евро. Во избежание недоразумений стоит помнить, что многолетние процентные изменения котировок в разных валютах могут сильно различаться. Буква «М» означает миллионы, «B» — миллиарды.

( Читать дальше )